Philosophie d’investissement
AS Swiss Equity Fund – AS Swiss Equity Long/Short est un fonds long-short en actions suisses, avec une stratégie de préservation de capital (« equity hedge »). L’exposition nette au marché peut osciller entre -100% à 200%. Les ventes à découvert sont effectuées sur l’indice SMI (Swiss Market Index) ou sur des titres du SMI et SMIM (SMI Mid-Caps) uniquement. Les liquidités peuvent être élevées pour préserver le capital. L’objectif du fonds est d’obtenir une performance positive régulière du capital, avec un risque de perte maximum minimisé (maximum drawdown). La volatilité du fonds devrait approcher 5%. La gestion active du portefeuille est basée sur la génération d’alpha. La liquidité du fonds est hebdomadaire.
Performance
Une performance convaincante : Avec un historique de 10 ans, le fonds a connu une performance supérieure à son indice de référence et n’a jamais connu une performance annuelle brute négative.
¹ depuis 2022
² HFRX Equity Edge (CHF) basé sur le HFRX Equity Edge USD (USD/CHF) calculé par ASIM jusqu’en juillet 2022 et SRC10G (SMI risque control) à partir d’août 2022
Risque
Le fonds présente un niveau bas de volatilité et de perte maximale historique. Le fonds est régulé par la FINMA et collabore avec des institutions de renom comme sa direction de fonds, sa banque dépositaire et son organe de révision.
Stratégie d’investissement
Gestion active : Gestion active du portefeuille basée sur la génération d’alpha. Rendement régulier sur le capital avec des risques de moins-value minimisés.
Stratégie claire et transparente : Exposition nette au marché -100%-200%. Les ventes à découvert sont effectuées sur des titres du SMI et SMIM ainsi que sur l’indice SMI.
Réduction des risques : Les gérants investissent dans des instruments monétaires et/ou des options à des fins de protection du capital.
Analyse fondamentale :
Actions longs : Le fonds investit dans des sociétés offrant une croissance régulière du capital sur le moyen terme. Le choix des titres découle d’une analyse fondamentale primaire.
Actions shorts : Le fonds vend à découvert des titres de sociétés dont la croissance ou la valorisation sont à risque. Le choix des titres découle d’une analyse fondamentale primaire.